论预言机在去中心化金融中的重要性

多数区块链的普通受众现在已经大致了解了DeFi及其对那些知道如何利用它的人所产生的影响——但有一件事还没有得到大家的关注，那就是“价格预言机”及其对应用的影响。

预言机是一种向智能合约提供其执行所需数据的第三方服务，这些数据通常与价格有关。

我将评价一些流行的DeFi项目、这些项目使用的预言机系统的优缺点和一些新兴的解决方案，以及对如何建立一个公平的预言机/数据检索生态系统提出一些建议。

传统的金融系统需要中介机构，无法避免单点故障，因此很容易遭到破坏，受到欺诈、安全问题等的影响。智能合约和去中心化网络给我们创造了机会，让我们以一种通用的方式重建这些系统，同时改善建立在它们之上的传统金融产品——特别是借贷。

DeFi为我们提供了新的不依赖中介机构的透明系统。

DeFi产品的共同点之一是混合协议，这种协议能在消除波动的同时带来去中心化网络的好处。这是通过将加密资产与传统资产相连接来实现的，特别是那些和美元挂钩或支持的资产。

其中最值得注意的是MakerDAO，其使用这种混合系统来维持1美元的平均挂钩——并要求锁定波动性资产来铸造DAI（1美元代币）。

还有其他采纳供应弹性等概念的混合系统，如Ampleforth或已经成为遥远记忆的算法稳定币协议（Base Protocol），他们通过Rebase机制调整循环供应来应对需求的变化。

重新调整的目的是为了不断地平衡需求与流通供应，以确保价格稳定，但在我们最近经历的比特币热中，这并不完全有效。Ampleforth飙升到了历史最高点，由于多积极回调（向持有者空投代币）增加，当它到了下跌的时候，它下跌的速度非常快。

预言机是整个生态系统的基础，因为所有的应用都依赖于准确的数据。

Compound是DeFi的另一个产品，它允许通过抵押物借入和借出资产并且根据借/贷方的需求来调整利率。

Compound网络由COMP持有人管理，他们可以通过提案系统对其未来规划进行投票——你持有的代币越多，你的投票就越重要，但这取决于管理员的数量。

它有时会计算出预言机报告的平均值，如果管理员提供的数据不够多，那么所计算得出的价格可能会不准确，这样一来许多借款人/贷款人会受到冲击。

随着DeFi产品的兴起，毫无疑问ChainLink成为了最大的赢家。

在过去的18个月里，预言机使用量急剧增加。目前世界上一些最大的DeFi团队都在使用预言机，包括Kyber Network, Fulcrum, Opium Network, Synthetix等等。ChainLink的关键优势在于使用多个预言机来获得价格。

Bzrx最近遭遇了一个故障，因为它只依赖一个预言机，也就是Kyber网络的价格反馈。这意味着Kyber的突然下跌也会清空Bzrx的头寸。相比之下，ChainLink可以避免这样的情况，因为其价格反馈是去中心化的。

尽管如此，新加坡大学的Bowen Liu和Pawel Szalachowski的研究报告显示，在Synthetix ETH/USD预言机喂价的情况下，存在着平均幅度为2%的价格偏差。

虽然这个标准略高，但当务之急在于提高喂价的准确度，并建立更强大的系统——ChainLink正在朝这个方向努力中，有健康的竞争也很好。

目前，大多数的喂价预言机都与实际的正确数字存在相当大的偏差。

几个百分点可能看起来不多，但在建立新的金融系统时，包括借贷、清算事件和利率，我们需要准确的数据。

DeFi产品曾经发生过臭名昭著的“闪电贷款”或快速清算，这通常与价格预言机有关!

如果我有一个DeFi产品，只从一个交易所提取比如说BAT（基本注意力代币）的价格，而人们正在针对BAT的价格进行借贷，那么只需要在上述交易所进行一次重大卖出，就可以清算任何杠杆BAT的头寸。

使用和汇总多个喂价能将大大降低快速推动市场的不良行为者所带来的风险。

在DeFi 预言机领域有一些新的竞争者。

被誉为智能合约世界中开放金融数据的生态系统，DIA提供多种喂价，可以从许多来源刮取数据，包括交易所、区块链、欧洲中央银行（ECB）外汇汇率、国际代币识别码（ITIN）、SONIA、SOFR和€STR隔夜利率。

他们的目标是成为“金融数据的维基百科”，这意味着社区可以以开源的方式对数据的质量进行投票，而不是由中央委员会决定。DIA不在内部策划、采购和验证数据，而是通过其利益相关者利用加密经济激励机制和其治理代币质押。这种设计大大提高了透明度。可以说这个系统自下而上都是为了给API和以太坊预言机系统清理、汇总和交付金融数据而生的。

数据库层能够处理所有不同类型的数据流，包括高频交易API到从未改变的数据，并支持在一个高性能的键值存储中访问。

DIA的有趣之处在于，它支持多样化的传统金融数据以及加密货币市场数据，其定制方式允许你根据自己的要求创建自己的喂价。就是通过这种方式，DIA在各种来源的链下数据和链上智能合约之间架起了一座可靠和可验证的桥梁。

前文提到的Bowen Liu和Pawal Szalachowski的论文还表明，目前Synthetix和Compound等应用所使用的预言机系统缺乏透明度，因此人们难以发现渎职行为。在CryptoDiffer AMA期间，当被问到是什么让他们与竞争对手不同时，DIA数据团队的Paul Claudius说：我们不是另一个实行困难定价模式的数据孤岛，相反，我们专注于维基百科式的方法，每个人都可以参与进来，并为社区评估工作。我们通过治理代币向数据提供者和潜入数据源的社区成员提供激励。

在接下来的几个月里，DIA将过渡成为一个由社区运行的DAO。然后，团队（和更广泛的社区）可以开始在数据生态系统之上搭建DeFI产品，并且应用社区审核过的喂价。

但是，好的预言机是什么样的？这点算是问到我了。

我想可以用另一种方式来问这个问题：成为优质预言机需要哪些条件？以及我们如何才能建立更好的系统？这些问题可能并不全面，但应该能让你很好地理解未来的方向。

治理

- 内部vs外部：预言机是专门为这个协议/应用制作的，因此要接受其社区的管理，还是使用第三方的即用型预言机系统？

- 计算方法的选择：谁来选择计算预言机值的公式？一般来说无法统一，正如我之前探讨的，由管理员或囤积票数的人决定预言机逻辑存在一定风险。用户可以在不同链上选择并汇总喂价吗？

- 预言机的变化。如何定义预言机本身的变化？这包括发布新的合同、改变聚合方法，以及在某些情况下完全删除一些数据来源。而有些预言机需要“管理员”来做决定。这是否公平？

透明度

- 数据来源：关于哪些数据源被用来生成预言机信息，是否有透明公开的文件可供检索？有时这些信息可以在白皮书中找到，但实时数据往往是缺失的。

- 方法：计算、数据溯源和汇总的确切方法通常有一些模糊的信息，那么是否容易检索和记录？

操作性

- 数据频率：市场发展很快，那么预言机的更新频率是多少？

- 数据延迟：测量的数据点在到达预言机馈送前的延迟是多少？

- 许可证跟踪：有关基础原始数据的许可证信息是否可用？(例如，交换价格的数据反馈)

- Gas模型：谁来支付维护预言机的Gas？

还有更多考虑的因素，但是在为你的项目选择一个预言机喂价时，这些是很好的起点。值得关注的是，在DeFi应用的兴起过程中，预言机生态系统会受到更多的审查——毕竟，它们需要准确和可靠的数据。否则，人们可能会损失惨重。

我对预言机领域的发展方向充满信心——同时我也支持大家去真正了解预言机可能产生的影响，以及他们正在使用的应用程序依赖于哪些预言机。