比特币生态的新视角：从基石到桥梁 未来这些项目值得关注？

• 比特币的4层结构（主链，二层，侧链，跨链）

主链主要负责比特币的价值体系，特别承载了比特币的去中心和安全性以及比特币社区代表的价值取向。以闪电网络为代表的Layer 2，重心在于扩展比特币的支付体验。智能合约的部分主要被放在了侧链之上。最后，其他几乎所有主流公链都用跨链桥将比特币引入了自己的生态，并且在自己的生态中（特别是ETH）中，开发比特币相关的Defi项目。

• 电子货币到加密资产

在白皮书中，比特币是“点对点的电子货币”。但是从目前的技术发展和监管，比特币目前很难被大规模取代法币被当做普通货币来使用。比特币更多的是被认为一种新兴的虚拟金融资产。同时，比特币如果放弃取代法币的任务，转而接受加密资产的定位或许能给比特币带来新的视野和前景。

• 新视角：桥梁

比特币目前具有双重身份。在现实端，比特币和法币的交易使得比特币能够成为一种对冲风险的资产，以及抗通胀的手段。同时，在加密世界，比特币是当之无愧的硬通货。这种桥接的功能目前看来是唯一的。由此可推断，巩固和发展比特币桥接功能的应用会在未来拥有广阔市场。

Bitcoin的“生态”

11月14日，比特币区块709632，Taproot正式激活。

“四年以来BTC社区最大的改革”，“BTC隐私和可扩展性的巨大提升”，众说纷纭，甚至有了比特币主网加载智能合约的许愿。

比特币一直是加密世界绕不过去的话题。已有的多项研究表明，其他主流加密货币在价格走势上都跟比特币保持着很高的相关性。但是比特币又是加密世界中神奇的特例。当其他生态（ETH，BSC，SOL，AVAX）都在拼命发展自己生态中的项目时，比特币生态却总是显得不温不火。

最新的Messari年报中，TBI这么写道，“但谁又能拒绝一个世界上最独特的完全由用户所有的算力系统呢？况且它还有如此丰厚的汇报和发展前景。它远不止是数字黄金。同时，它和以太坊也完全不同，就像基础货币M0跟一家叫Google的科技公司。”

比特币的发展前景是什么，TBI没说。但是的确有人试图把M0做成一家科技公司。

根据Defi Prime 的统计和btc相关的defi相关项目共有23 项。远不及很多其他公链，更不用说以太坊。这些项目除了主链上的一些中心化交易所钱包之外，绝大多数都分布在L2和几条侧链之上。甚至跨链桥作为也在这个生态中凑了数。

抛开比特币的光环，单单从这个项目数量来看，这似乎是某条二流公链。

这不科学，但这是比特币。市值说明了它正确。

所以和其他公链的项目生态逻辑都不同，比特币的价值生态体系肯定拥有自己的逻辑。这也是本文试图回答的核心问题。

本文接下来的部分将围绕3点展开：首先，分析比特币生态拥有的4层结构，这4层结构对应了比特币目前的4种功能：价值、支付、合约和跨链；其次，比特币的定位转变，换言之，比特币已经由初创它时的支付工具转成了当下的虚拟资产；最后，目前的比特币可以被视为一座链接现实世界和加密世界的桥梁，它的双重身份一方面给比特币带来了限制，另一方面也为比特币的未来发展提供了可能性。

• 四层结构

比特币的4层结构很像一组同心圆结构。在最中心的主链承担着比特币的整体价值构建，也正是主链的种种属性赋予了比特币在世界范围内的公认价值。稍外围一圈的是以闪电网络为代表的L2网络，这部分主要承担了比特币的交易支付功能，目前在现实中已有了不少应用。再外围的圈则是几条比特币侧链，他们最重要的功能就是为比特币生态加入了智能合约的应用。最外层的生态是与其他公链进行交互的跨链协议，他们帮助比特币进入整个加密领域。

这样的结构在其他公链结构中也或多或少被借鉴。比如ETH就有类似的结构，又比如DOT的中继链、平行链和插槽设计也有这种思想的影子，又或者AVAX同时并行了3条链（交易链X链，平台链P链；合约链C链），很像是把比特币结构的中间三层做在了一起。

BTC主链：价值储藏

这条链是加密世界的起源，也是争议最多的地方。哲学中，我们无法从“实然”推导出“应然”。在这个加密世界也就意味着，我们无法从技术推出价值观。价值观都是原生的，所以关于比特币的“应然”，社区才会爆发一次又一次的争议，而每一次重大矛盾的最终爆发都是一次硬分叉。

（Source: Investopedia, Circulating Market Cap: CMC, 2022.1.6）

价值观是永恒的争议，但是市场会决定价值观的生死。在所有比特币的分叉中，只有今天的BTC的市值占据了这个市场的绝对主流（约40%的市场占比）。剩下的所有分叉中，唯一市值保持在前30的也只有一个BCH。

简单来说，比特币社区绝不放弃让每个用户运行全节点的权利，为此甚至几次反对扩大区块容量，即使需要牺牲可扩展性和交易速度。

所以这就是BTC的价值观。而只要市场一天不抛弃比特币，它就有存在的意义，和汇聚这个世界价值观的功能。

所以，比特币依然在续写它的传奇，比特币的故事依然最值钱。

（比特币价格图，2013-2021，来源CMC）

支付：闪电网络的L2生态 Payment: Lightning, L2 Eco System

就连巴菲特和芒格老爷子也在最近的年会上表示，他们讨厌比特币的成功。但是，比特币在主链上效率太低了，这点几乎人尽皆知。

（btc的gas费图，https://ycharts.com/indicators/bitcoin_average_transaction_fee）

高额的gas 费或许只是小毛病，机制（出块速度和区块容量）决定的无法提升的交易速度才是命门。

因此有了Layer2，比特币的支付的功能现在已经基本被转移到了L2上，特别是闪电网络。这个世界上唯一一个将比特币认定为法定货币的国家萨尔瓦多就用了闪电网络，将来或许还会有其他发展中国家跟进，但是如果不出意外，也会用闪电网络。

Bitcoinvisuals，11.17, 3251BTC, $195m

从Bitcoinvisuals的统计来看，闪电网络的使用量和节点数量一直在上升。通过1ml的节点地理统计，相当部分节点位于美国。

（11.29，节点地理分布图https://1ml.com/location?type=country）

（闪电网络排名前5国家）

Arcane Research在9月发布的闪电网络生态图，整个网络的定位非常清晰，就是为了发挥比特币的支付功能。几乎所有的项目都围绕如何将比特币的应用场景扩大而展开。

有了支付手段，也就能产生Defi。有不少项目就围绕着比特币闪电网络做交易所达成真正意义上的去托管人的DEX，比如Kollider和Portal。此外还有试图把智能合约引入闪电网络的RGB。